Olivier Jornot, procurador geral, indicou ter colocado fim ao procedimento aberto em fevereiro por lavagem de dinheiro agravada contra este banco de negócios no caso chamado SwissLeaks, um amplo escândalo de fraude fiscal e lavagem de dinheiro. A multa é a mais importante paga no cantão de Genebra.
Segundo o jornal francês Le Monde, que iniciou a investigação sobre o caso "SwissLeaks", 180,6 bilhões de euros pertencentes a mais de 100 mil clientes e 20 mil pessoas jurídicas transitaram, entre novembro de 2006 e março de 2007, por contas do banco na Suíça, escondidos por trás de sociedades offshore.
O caso começou no fim de 2008 quando o ex-funcionário do HSBC Hervé Falciani entregou documentos informáticos da filial suíça às autoridades francesas. Sua ação permitiu abrir várias investigações na Europa, principalmente na Espanha e na Bélgica. Na França, os magistrados puderam se apoiar nos clientes que apareciam nos documentos e que reconheceram os crimes, denunciando, assim, as práticas do banco.
AFP