Por que a gestão de riscos importa
O grande diferencial de aplicar uma boa gestão de risco é que ela oferece um método sistemático para proteger o seu capital. Sem um risco pré-definido, você deixa de otimizar suas operações e acaba tomando decisões precipitadas, encerrando posições cedo ou tarde demais. Isso gera inconsistência na hora de operar, tornando difícil o crescimento de seus fundos.
Criar um plano de gestão de riscos é mais fácil agora que as melhores empresas forex para brasileiros oferecem ferramentas como ordens de stop loss, que automatizam o fechamento de posições que venham a causar perda de capital.
O cofundador da compareForexBrokers.com, Justin Grossbard, compartilha seu ponto de vista utilizando a gestão de riscos:
“A maioria dos traders sempre tenta criar as melhores estratégias possíveis para conseguir vantagem no mercado. Porém, os melhores, de fato, desenvolvem uma sólida gestão de risco, eliminando rapidamente as perdas e deixando os ganhos crescerem”, afirmou.
“Não podemos controlar o quão longe o mercado irá se mover, então por que limitar as operações a pequenos movimentos? Gerenciar bem suas posições abertas pode transformar um simples movimento de 10 pips em uma oscilação de 70 pips com o mesmo esforço”.
“Com um plano sólido de gestão de riscos, você será capaz de rastrear com precisão os preços do mercado, bem como obter lucros mais rentáveis e permitir que o próprio mercado dê sinais de quando deve a operação deve ser encerrada”, conclui Grossbard.
Tipos de estratégias de gestão de riscos
Se você pretende e está a ponto de desenvolver um plano, deve incluir os seguintes métodos para ajudar a proteger sua conta enquanto aumenta seus lucros.
Ordens de stop loss
A ferramenta mais importante que você pode usar para a gestão de riscos é a ordem de stop loss. Trata-se de uma ordem pendente que automaticamente é ativada para fechar sua posição a um nível de preço definido por você, limitando suas perdas. Com uma ordem de stop loss posicionada, você pode deixar sua mesa de operações sabendo que seu risco máximo está totalmente protegido.
As plataformas mais sofisticadas como a MT4 permitem que você defina pontos de stop loss que acompanham o movimento do mercado de forma favorável, garantindo os lucros automaticamente. Trata-se de uma excelente opção para aqueles que desejam que as operações que estão dando lucro se prolonguem.
Tamanho das posições
Um método fundamental para proteger e escalar sua conta de trading é através do tamanho das posições. A maioria dos traders opta por utilizar 1-2% do saldo de sua conta como o tamanho da posição.
Devido a utilização de porcentagem fixas, conforme seu saldo aumenta (ou reduz), o tamanho da posição em 1-2% irá refletir isso. Ou seja, você acaba performando melhor e aumenta seus lucros, com um tamanho de posição em 1% de seu saldo irá crescer de acordo com o saldo de sua conta. Desta maneira, você estará naturalmente arriscando mais, porém obtém retornos maiores em potencial.
O mesmo funciona caso você esteja perdendo, você estará arriscando menos porém ainda mantendo posições de 1%. Uma vez fazendo desta forma, você consegue reduzir o risco de forma automática, protegendo sua conta durante períodos de desempenho ruim nas operações.
Relação Risco-Recompensa
Uma outra ferramenta utilizável para estratégias de gestão de risco é definir a relação risco-retorno. Essa prática permite planejar suas operações de forma mais clara, ajudando a visualizar os possíveis resultados e assegurando que o lucro seja maior do que o risco assumido.
Geralmente, a maioria dos traders optam por um risco-recompensa de 1:2, objetivando ao menos dobrar o valor arriscado na posição. Esta prática ajuda a criar uma vantagem estatística, sabendo que, se você ganhar 50% das vezes, terá lucro ao longo do tempo.
A taxa de risco-recompensa dependerá de diversos fatores como quais são os mercados operados, hora do dia, além do estilo de trading utilizado. Por exemplo, scalpers podem escolher um risco negativo como 1:0,5, tendo em vista que dependem de movimentos frequentes e menores do mercado para lucrar durante o dia.
Critério de Kelly (Avançado)
O Critério de Kelly é mais avançado do que outras ferramentas mencionadas, porém, trata-se da melhor maneira de otimizar seu risco. Este método determina precisamente qual deve ser o tamanho de sua posição, utilizando uma fórmula que leva em conta o seu desempenho atual.
Dessa forma, é possível que o trader consiga escalar sua conta de maneira automática quando está em uma boa fase, aumentando gradualmente sua exposição ao risco, e, ao mesmo tempo, limitar o risco de perder os lucros conquistados em momentos menos favoráveis.
A fórmula para o Critério de Kelly é K% = W-(1-W/R).
- K% = fração ideal de capital a arriscar na próxima operação
- W = probabilidade de sucesso da sua estratégia, obtida pela divisão do número de operações bem-sucedidas pelo número de operações mal-sucedidas
- R = lucro médio das suas operações bem-sucedidas dividido pela perda média das suas operações mal-sucedidas
Esta é uma ferramenta poderosa para implementar, então exige dados precisos de ganhos e perdas. O esforço extra certamente vale a pena, considerando que esta ferramenta é a preferida por diversos profissionais e instituições, como fundos de hedge, para aplicar capital.
Criando um Plano de Gestão de Riscos
Agora que você tem algumas das melhores ferramentas para gestão de riscos, é hora de combiná-las e criar de fato um plano de gestão de riscos. Construir um plano sólido ajudará a eliminar suposições e decisões motivadas pelo medo ou pela ganância, ajudando você a se concentrar em negociar com sucesso.
Risco por operação e escalonamento da sua conta
Para treinar o risco por operação, você pode utilizar o tamanho da sua posição em 1-3% ao começar. Ao usar isso, matematicamente em 2% de posição, você levaria 114 operações consecutivas – o que seria uma tremenda falta de sorte. Escolher um tamanho de posição consistente é uma excelente forma de gerir risco e expectativas, forçando você a não entrar em pânico em momentos difíceis.
Se você já fez mais de 100 operações, pode ser uma boa opção utilizar o Critério de Kelly. Utilizar esta ferramenta ao invés de porcentagem fixadas irá otimizar o tamanho de suas operações para escalar mais rápido quando você estiver tendo um bom desempenho, levando a um crescimento mais rápido. Além disso, protege quando você estiver com desempenho abaixo do esperado.
Saindo de uma operação
A saída de uma operação pode ser feita utilizando uma gama de ferramentas como stop loss ou stop loss mental (saída manual). É excelente para operações individuais, fechando as operações de perdas para evitar perdas maiores.
Você também deve ter um stop loss diário rigoroso, o qual você deve parar de operar quando não está performando bem. Um stop loss rigoroso pode ser quando você perdeu 5% de seu saldo ou mais de 3 operações consecutivas em um dia. Isso permite que você limite as suas perdas e frustração, permitindo que você tenha outro dia para operar com a cabeça limpa e tranquila.
Embora nem sempre esteja sob o seu controle, a execução rápida é fundamental para se proteger contra o deslizamento (slippage) negativo, que pode gerar perdas maiores do que o planejado. Por isso, é importante escolher uma das melhores corretoras forex para iniciantes no Brasil que possua servidores próximos às bolsas de valores, garantindo menor latência e maior velocidade de execução.