Cartões de crédito, empréstimos pré-aprovados, limites adicionais e parcelamentos. Esse tipo de oferta vem aparecendo cada vez mais em aplicativos de bancos, lojas, supermercados e plataformas digitais, muitas vezes durante uma compra ou a pesquisa por determinado produto. A presença constante dessas propostas reflete uma transformação no mercado, em que empresas de diferentes setores passaram a utilizar o crédito para atrair consumidores, estimular o consumo e fidelizar clientes. Mas por que tantas empresas estão interessadas em oferecer crédito? E até que ponto essa facilidade pode contribuir para o endividamento dos brasileiros?
Conforme o economista e professor da Universidade Feevale, José Antonio Ribeiro de Moura, o crédito deixou de ser apenas uma alternativa de pagamento e passou a integrar o modelo de negócio de companhias que nem sequer atuavam originalmente no setor financeiro.
Varejistas, supermercados, lojas de departamento e plataformas digitais encontraram na oferta de crédito uma maneira de ampliar as vendas e manter os consumidores vinculados aos seus serviços. "O crédito tornou-se uma importante ferramenta de estratégia comercial. É uma maneira de estimular a fidelização dos consumidores", explica Moura.
A tecnologia tornou o crédito mais acessível
A estratégia também ajuda a explicar por que as ofertas aparecem com tanta frequência. As empresas utilizam ações de marketing para antecipar decisões de compra e apresentar propostas em momentos estratégicos.
Conforme o professor, um dos riscos aos consumidores está na maneira como o crédito pode alterar a percepção sobre o custo de uma compra. “Ao concentrar a atenção no valor da parcela, o consumidor pode deixar de considerar o preço total e o impacto daquele compromisso sobre a renda futura”, alerta.
A expansão das ofertas também está relacionada à digitalização dos serviços financeiros. Atualmente, boa parte das operações pode ser realizada pelo celular, com identificação digital, análise automatizada de informações e assinatura eletrônica de contratos.
Moura destaca que, para as instituições, a tecnologia reduziu custos operacionais e ampliou a possibilidade de alcançar consumidores.
"O aplicativo facilita tanto a identificação de potenciais clientes quanto a contratação da operação. Em poucos minutos, uma pessoa pode receber uma oferta, consultar um limite e assumir um compromisso financeiro", afirma.
Ainda de acordo com o especialista, a utilização de dados também permite que as propostas sejam direcionadas segundo o perfil de cada consumidor. Informações sobre histórico de pagamentos, renda, movimentação financeira e comportamento de consumo ajudam os algoritmos a estimar riscos e identificar potenciais clientes.
"O Open Finance contribui para esse processo ao permitir o compartilhamento autorizado de informações financeiras entre instituições. Embora possa ampliar a concorrência e facilitar o acesso a condições mais adequadas, a personalização também exige atenção à proteção dos dados e à transparência dos critérios utilizados", pontua.
Mercado de crédito está em expansão
Os indicadores ajudam a dimensionar o crescimento desse mercado. Pesquisa da PwC Brasil em parceria com a Associação Brasileira de Crédito Digital (ABCD) identificou que o volume de crédito concedido pelas fintechs participantes passou de R$ 35,5 bilhões em 2024 para R$ 53,8 bilhões em 2025, crescimento de 51%. O levantamento também registrou 86,1 milhões de clientes pessoas físicas entre as empresas pesquisadas.
Já o estoque de operações de crédito do Sistema Financeiro Nacional destinadas às famílias alcançou aproximadamente R$ 4,7 trilhões em setembro de 2026, segundo o Banco Central.
Para o economista, a expansão está relacionada à digitalização, à entrada de novos participantes e à ampliação dos canais de distribuição.
"O crédito tornou-se mais acessível, rápido e presente no cotidiano das pessoas. Isso exige atenção à capacidade de pagamento das famílias", avalia.
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Quando o crédito se transforma em endividamento?
O problema começa quando o consumidor interpreta o limite oferecido pelas instituições como uma extensão do próprio salário. "O limite disponibilizado pelo banco não representa dinheiro que a pessoa possui, mas um compromisso que terá de ser pago com seus rendimentos futuros", alerta o professor.
A Pesquisa de Endividamento e Inadimplência do Consumidor (Peic), da Confederação Nacional do Comércio de Bens, Serviços e Turismo (CNC), mostra a dimensão do desafio. Em outubro de 2026, 81,6% das famílias brasileiras possuíam dívidas a vencer. Desse total, 29,3% estavam com contas em atraso e 19,3% comprometiam mais da metade da renda mensal com dívidas.
O professor explica que “apesar de frequentemente associados, endividamento e inadimplência são conceitos diferentes”.
O primeiro ocorre quando uma pessoa assume compromissos financeiros, como financiamentos e compras parceladas. Já a inadimplência acontece quando essas obrigações não são pagas no prazo.
Uma pessoa pode estar endividada e manter uma situação financeira saudável. O problema surge quando os compromissos ultrapassam sua capacidade de pagamento, como ocorre quando o consumidor paga apenas o mínimo da fatura do cartão e acumula juros do crédito rotativo.
Como identificar o superendividamento?
"O endividamento passa a representar um risco quando compromete a capacidade de manter as despesas essenciais da família. Entre os sinais de alerta estão contratar empréstimos para pagar outras dívidas, atrasar contas básicas e depender constantemente do limite do cartão”, reitera Moura.
A Lei nº 14.181/2021, que atualizou o Código de Defesa do Consumidor, estabelece o conceito de superendividamento: a impossibilidade de uma pessoa física, agindo de boa-fé, pagar suas dívidas de consumo sem comprometer o mínimo existencial.
Segundo o professor, situações desse tipo podem começar tanto por decisões impulsivas quanto por acontecimentos inesperados, como problemas de saúde e desemprego. Uma das formas de reduzir os riscos é manter uma reserva de emergência.
"O indivíduo precisa ter uma reserva de emergência que funciona como um ‘airbag financeiro’, protegendo o orçamento familiar diante de acontecimentos inesperados", explica.
Novas regras buscam proteger consumidores
Em novembro deste ano, o Banco Central anunciou medidas para ampliar a proteção dos consumidores diante das ofertas de crédito. Entre elas estão mecanismos para bloquear propagandas e ofertas ativas, além de exigências de autorização específica para determinadas propostas destinadas a clientes em situação de maior vulnerabilidade financeira. As regras relacionadas ao Pix também estabelecem consentimento prévio para ofertas de crédito e intervalo mínimo de 24 horas entre a habilitação e a primeira proposta.
A primeira regulamentação entra em vigor em 31 de março de 2027, enquanto a maior parte das demais disposições começa a valer em 1º de julho de 2027.
Na avaliação do economista, as mudanças representam um avanço, mas precisam ser acompanhadas de transparência e educação financeira. "O crédito não deve ser oferecido apenas considerando o interesse comercial de quem concede, mas também a real capacidade de pagamento de quem contrata", pondera.
Quais cuidados tomar antes de contratar crédito?
Antes de aceitar uma oferta, Moura orienta que o consumidor deve verificar o Custo Efetivo Total (CET), comparar o valor recebido com o montante que precisará pagar e avaliar se as parcelas cabem no orçamento. Também é importante analisar a finalidade do empréstimo, as condições contratuais e pesquisar alternativas em diferentes instituições.
Em meio a um mercado que utiliza cada vez mais tecnologia e estratégias comerciais para estimular o consumo, o desafio está em equilibrar o acesso ao crédito com a capacidade financeira das famílias.
"O consumidor precisa recuperar o protagonismo nas decisões financeiras. As empresas podem oferecer crédito, a tecnologia pode facilitar o acesso e os bancos podem disponibilizar limites, mas a decisão de contratar precisa considerar o impacto daquela escolha sobre o orçamento futuro", conclui Moura.
As próprias empresas justificam a entrada nesse mercado pela ampliação do acesso a serviços financeiros. O Mercado Livre, por meio do Mercado Crédito, afirma que busca promover a inclusão financeira, oferecendo recursos para empreendedores e pequenas e médias empresas. Já a 99Pay defende a democratização do acesso ao crédito por meio de soluções digitais.
