Poupança tem menor captação em três anos

Apesar da rentabilidade menor em relação a outras aplicações financeiras, a caderneta de poupança registrou captação líquida positiva pelo terceiro ano consecutivo. Dados divulgados, na segunda-feira, pelo Banco Central mostram que, em 2019, os brasileiros depositaram R$ 13,3 bilhões líquidos na poupança. O valor já leva em consideração os saques promovidos no período. O montante é menor que os valores registrados em 2018 (R$ 38,3 bilhões) e 2017 (R$ 17,1 bilhões), mas consolida o período de recuperação da caderneta, após os saques líquidos registrados nos anos de crise.

Somente em 2015 e 2016, com muitas famílias recorrendo à poupança para fechar as contas, R$ 94,3 bilhões deixaram a caderneta. Em 2019, apesar de a poupança alternar meses de saques e depósitos, os aportes prevaleceram, na esteira da relativa recuperação da economia e da diminuição do desemprego. Em dezembro, mês de pagamento do 13.º salário, a poupança registrou captação líquida positiva de R$ 17,2 bilhões. O montante foi resultado de aportes de R$ 260,5 bilhões e retiradas de R$ 243,3 bilhões.

Considerando o rendimento de R$ 2,5 bilhões no período, a poupança fechou 2019 com saldo total de R$ 845,5 bilhões. Em valores nominais (sem considerar a inflação), esse é o maior saldo da história da poupança. A série histórica do Banco Central leva em conta valores desde janeiro de 1995.

Rendimento

O desempenho da poupança em 2019 ocorre apesar de a aplicação não ser mais tão atrativa. Com a baixa da Selic (a taxa básica de juros da economia), o retorno da poupança também caiu nos últimos anos. Isso porque, pelas regras atuais, a poupança é remunerada pela taxa referencial (TR), que está em zero, mais 70% da Selic. A Selic, por sua vez, está em 4,50% ao ano, no menor patamar da história.

Na prática, o retorno atual da poupança é de 3,15% ao ano - um porcentual que, em 2020, pode perder para a inflação, já que o mercado financeiro projeta alta de 3,60% para os preços no ano. No ranking dos investimentos entre o último dia de 2018 e 30 de dezembro de 2019, dados compilados pela empresa de informações financeiras Economática apontaram que a poupança foi o terceiro investimento com maior retorno real (descontada a inflação), de 2,96% - embora bem abaixo do registrado por outras aplicações.

O Ibovespa - índice de referência da Bolsa brasileira - teve retorno de 27,60% e o ouro, 24,22%. Analistas avaliam que o Tesouro Direto, programa que permite a pessoas físicas comprar títulos públicos pela internet, via banco ou corretora, sem necessidade de aplicar em um fundo de investimentos, pode ser uma boa opção para os investidores que buscam um risco menor. Uma alternativa para os investidores conseguirem uma remuneração mais alta é a bolsa de valores. Nesse caso, porém, o risco assumido é maior.