O grupo Refit, que é investigado nesta sexta-feira na operação Sem Refino, da Polícia Federal, já foi alvo de uma ofensiva promovida pela Justiça de São Paulo. A iniciativa foi realizada no fim de novembro de 2025, quando uma força-tarefa, formada por promotores de Justiça de São Paulo, auditores da Receita Federal, fiscais da Secretaria da Fazenda do Estado, além de policiais civis e militares, cumpriu 190 mandados de busca e apreensão.
Na ocasião, a operação foi chamada de Poço de Lobato, e segundo os investigadores, o esquema funcionava por meio de uma sucessão de empresas criadas para assumir formalmente operações do setor de combustíveis e afastar a responsabilidade tributária dos verdadeiros beneficiários do grupo. Quando o Fisco paulista impunha restrições ou regimes especiais de fiscalização, novas empresas eram abertas para manter as operações e continuar evitando o pagamento de ICMS.
As apurações apontam que a Refit utilizava uma combinação de empresas interpostas, operações interestaduais simuladas e estruturas societárias cruzadas para dificultar o rastreamento dos responsáveis e ocultar o patrimônio. O Ministério Público de São Paulo afirma que o grupo criou uma rede empresarial sofisticada, com múltiplas camadas de holdings, fundos de investimento e empresas ligadas entre si, usada para blindar os beneficiários finais das fraudes.
No curso da Poço de Lobato, a Receita Federal identificou conexões financeiras entre empresas do grupo e investigados da Operação Carbono Oculto, deflagrada em agosto de 2025 para apurar lavagem de dinheiro e crimes financeiros no setor de combustíveis com ramificações atribuídas ao Primeiro Comando da Capital (PCC).
No centro do esquema, segundo a investigação, estavam importadoras ligadas ao grupo que atuavam como intermediárias na compra de nafta, hidrocarbonetos e diesel no exterior. Essas operações eram abastecidas com recursos de distribuidoras e formuladoras do próprio conglomerado. Entre 2020 e 2025, as importações movimentaram mais de R$ 32 bilhões.
A estrutura financeira atribuída ao grupo envolvia ainda holdings, offshores, fundos de investimento e instituições de pagamento. Segundo a Receita, uma operadora financeira ligada ao esquema movimentou mais de R$ 72 bilhões entre o segundo semestre de 2024 e o primeiro semestre de 2025.
Os investigadores afirmam que o modelo operava com uma empresa financeira "mãe" controlando diversas empresas "filhas", além do uso de mecanismos como as chamadas "contas-bolsão", que dificultam o rastreamento integral das movimentações bancárias. Apenas a principal operadora financeira ligada ao grupo mantinha 47 contas associadas às empresas investigadas.
Parte do dinheiro obtido com o esquema, segundo a Receita Federal, era reinvestida em imóveis, negócios e outros ativos por meio de fundos de investimento usados para dar aparência de legalidade aos recursos. Até o momento, os investigadores identificaram 17 fundos ligados ao conglomerado, com patrimônio líquido somado de R$ 8 bilhões. A maioria deles era formada por fundos fechados com apenas um cotista, estrutura que aumenta o grau de ocultação patrimonial.
As apurações também alcançaram empresas abertas em Delaware, nos Estados Unidos, apontadas como parte da engrenagem financeira do grupo. Segundo a Receita, essas estruturas permitiriam evitar tributação tanto nos EUA quanto no Brasil, prática “comumente associada a estratégias voltadas à lavagem de dinheiro ou blindagem patrimonial dos envolvidos”.
Uma das principais operações internacionais atribuídas ao conglomerado envolveu a compra de uma exportadora em Houston, no Texas, usada para importar combustíveis que somaram mais de R$ 12,5 bilhões entre 2020 e 2025.
A Receita Federal afirma ter identificado mais de 15 offshores ligadas aos investigados nos Estados Unidos. Essas empresas movimentaram cerca de R$ 1 bilhão na aquisição de imóveis e participações societárias no Brasil. Os investigadores também rastrearam mais de R$ 1,2 bilhão enviados ao exterior por meio de contratos de mútuo conversíveis em ações. Segundo a investigação, os valores poderiam retornar ao País na forma de investimentos realizados por outras offshores, fechando o ciclo financeiro do esquema.
